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Sunday Drops 🌊 #45

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Sunday Drops 🌊 #45

Sistema Operacionais, Party Rounds, VC e recomendações

Lucas Abreu
Feb 6, 2022
8
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Sunday Drops 🌊 #45

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👋  Bem vindo e bem vinda ao artigo mais recente do Sunday Drops - uma série de textos autorais da Abreu Newsletter sobre tecnologia e startups.

✨ Se você for um novo leitor ou leitora, sugiro checar meu artigo resumindo 2021 para ter um contexto sobre os objetivos dessa iniciativa.

📬  Para receber futuros artigos no seu inbox, coloque o seu email abaixo:


Na newsletter de hoje, vou compartilhar sobre tópicos que incluem reflexões e sugestões de conteúdos.

Para quem acompanha o Sunday Drops desde o começo, era o formato mais comum nas primeiras ~15 semanas.

Vamos lá:


E aí, vai horizontalizar ou verticalizar?

Se você estiver criando um SaaS ou Marketplace, provavelmente perguntarei se no longo prazo a sua visão é “Horizontalizar” ou "Verticalizar”. Sendo simplista, produtos horizontais tendem a ser soluções que servem indústrias/mercados diferentes . Imagina a Amazon: Ela atende necessidades de compradores e vendedores de indústrias diversas como calçados, eletrônicos, livros, acessórios, roupas e por aí vai. Agora pensa na Farfetch: o seu foco é estritamente o mercado de luxo alto padrão. Ela foca dentro da mesma indústria.

Uma das tendências dos últimos anos são os famosos softwares verticais, que visam atender as dores de um indústria de cabo a rabo. Você já ouviu falar da Toast? É uma plataforma que atende as dores dos restaurantes nos Estados Unidos e recentemente fez um IPO que tem market cap de US$11B. Ele oferece para seus clientes: Sistema de Gestão, Produto para Delivery, Sistema de Pagamento, Crédito, Ferramenta de lealdade e por aí vai.

Estamos na era dos softwares verticais que se tornam sistemas operacionais.

Durante um almoço com o meu amigo Rafael da Cloud9 discutimos sobre este tema e ele me recomendou um baita podcast com Alex Rampell, sócio do fundo A16z, no qual ele expõe a sua tese sobre sistemas operacionais (que são correlatos com produtos verticais).

Plataformas verticais são o futuro. Os principais B2B marketplaces e SaaS estão nascendo com essa tese.
Recomendo muito esse podcast para se inteirar sobre o assunto:

twittei algumas opinões sobre isso:

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lucasabreu @abreunotes
(1/3) Should you pursue a vertical market or a horizontal market? vertical: customized to the needs of an industry, trade, or profession. (i.e: Toast #TOST, Veeva #VEEV) horizontal: products built for diverse groups of industries (i.e: Hubspot #HUBS, Salesforce #CRM)
1:04 PM ∙ Jan 26, 2022
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lucasabreu @abreunotes
(2/3) My take is that it depends mostly on: -Market Size: Small addressable markets or reduced CAGR are red flags for VCs. - Difficulty of entry: Red flag if there are big competitors w/ high defensibility (nfx, high switching costs)
1:04 PM ∙ Jan 26, 2022
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lucasabreu @abreunotes
(3/3) The popularization of cloud software and the mature of generalistic solutions opened space for the growth of vertical solutions. Bessemer published the graph below, exposing the market cap of public vertical software companies explosion from $71 bn to more than $650 bn.
Image
1:04 PM ∙ Jan 26, 2022

Uma thread sobre VC

Compilei em uma thread 10 artigos que dizem muita sobre o que é Venture Capital, o que é trabalhar com VC e sobre o estágio da indústria.

Se você trampa no mercado, vale a pena conferir.
Se você pretende trabalhar com isso no futuro, é um must read:

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lucasabreu @abreunotes
If you are curious about Venture Capital Here are 10 tweets to help you to understand this market 🧵⬇️
2:59 PM ∙ Jan 27, 2022
41Likes7Retweets

Party Rounds

Virou festa! As rodadas hoje tem captables recheados de diversos investidores. Empreendededores rockstar, empreendedores em série A, GPs de fundos, Executivos top tiers e claro, os fundos de Venture Capital.

Eu, Lucas, considero muito boa essa tendência! Mais investidores amplificam o acesso, a adição de valor e agregam muitas conexões em termos de talentos-clientes-VCs.

Há tempos que quero falar sobre isso mas ainda não parei e escrevi. Curioso que não vi ninguém falando sobre isso também. Mas a verdade é:

Empreendedores estão disruptando a indústria do pre-seed.

Em 2020 e 2021, é cada vez mais normal ver founders incríveis no captable de outras empresas. Virou padrão nas startups mais promissoras. Precisamos falar sobre, pois essa sindicalização afeta o mercado de investidores pre-seed e principalmente, os anjos tradicionais. Resta uma solução para quem está no primeiro cheque: ter uma rede forte de empreendedores tech para investir junto e gerar dealflow 😉
Se você gostaria de um artigo sobre isso, compilando os beneficios e maleficios e também sobre a operacionalização desses rounds em termos de organização societára, responde esse email.

E se você fizer um party round, é obrigação criar uma arte irada de divulgação que parece uma line up do lollapalooza como a da Replit.

Recomendações

Um texto: The Economics of Customer of Customer Businesses. Esse paper define o meu mês em termos de leitura. Profundo, longo e díficil, porém incrível.

Um twitter: Segue o meu parceiro Lucas Lameiras. Todo dia uma estatística ou reflexão boa sobre LATAM.

Um podcast: Daily Stoic. Curtos e bons para começar os dias de uma forma mais consciente a partir das reflexões do estoicismo.

Um vídeo: Josh Breinlinger, why do investors love B2B marketplaces?

Uma frase: “Rapa Nui, máquina inspiradora, paixão irresistível que me fez acordar. Porque um dia é preciso parar de sonhar, tirar os planos das gavetas e, de algum modo, começar”. Talvez minha frase preferida da vida, extraída de um dos livros do Amyr Klink

Bastidores

Tem muito conteúdo bom pra vim.

  • Estou muito animado com o texto que estou escrevendo com o grande Rodrigo Fernandes sobre Unit Economics.

  • Segunda feira começo mais uma vez o curso de Network Effects, dessa vez o foco do curso são os investidores. Esse é um assunto que quero aprofundar na minha newsletter. Já tenho alguns conteúdos prontos sobre o assunto e pretendo fazer algo diferente sobre esse tema. Aguardem 😉

  • Na terça feira as 17hrs, vou participar de um evento sobre Venture Capital ao lado do grande Marcelo Franco e com moderação do querido Daniel Muniz. É gratuito e esse post explica como se inscreve.


Se curtiu a news, compartilha! No twitter, linkedin, slack ou com aquele seu amigo ou amiga que curte tecnologia, com seus colegas de trabalho, com seu co-founder, com seu investidor, etc

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